298439 - CDI - Portfolio Engineer H/F

  • Selon profil et expérience
  • Paris, Ile-de-France, France Paris Ile-de-France FR
  • Permanent, Full time
  • Axa Investment Managers
  • 16 Aug 18 2018-08-16

Nous sommes un investisseur global multi-actifs, qui privilégie le long terme et la gestion active, pour permettre au plus grand nombre d’atteindre ses objectifs financiers en exploitant tout le potentiel des solutions d’investissement. En associant une connaissance pointue de l’investissement et de l’innovation à une gestion solide des risques, nous sommes devenus l’un des acteurs majeurs de la gestion d’actifs en Europe, avec 717 milliards d’euros d’actifs à fin 2016. Nous employons 2 400 personnes à travers le monde et possédons 29 bureaux répartis dans 22 pays.

IPPEG a pour mission principale de soutenir les équipes d’investissement de MACS et de les aider à suivre et à améliorer leurs processus d’investissement. Les principaux travaux de l’équipe portent en particulier sur la formulation de recommandations sur les processus de prise de décision, l’aide à la construction des portefeuilles, et le suivi en risque et en performances de ces portefeuilles.

Missions principales:

L’Ingénieur de Portefeuille assure le suivi d’un certain nombre de portefeuilles de la plate-forme MACS, ce qui implique, entre autres:

- De participer à la construction des portefeuilles, l’objectif étant que les compositions des portefeuilles soient bien le reflet des vues de marché des gérants et que les risques y soient répartis de manière adéquate, en tenant compte pour chaque portefeuille de son benchmark spécifique et de ses contraintes propres.
- De fournir à la demande des gérants des rapports de risque adaptés, en particulier dans le cadre de simulations de rebalancing pre-trade ou en cas de demandes clients ad-hoc.
- D’apporter des éléments pertinents de compréhension des performances, afin de quantifier la valeur ajoutée des paris embarqués dans les portefeuilles et, lorsque c’est pertinent, de mettre en évidence les éléments des processus d’investissement qui pourraient être améliorés.

L’Ingénieur de Portefeuille a également pour mission le suivi de l’un des ‘alpha groups’ (les ‘alpha groups’ étant les comités où sont discutées les vues de marché), ce qui inclut :

- De conseiller les membres de ‘l’alpha group’ en question quant à la meilleure façon d’exprimer leurs vues de marché.
- De prendre part à la construction de portefeuilles modèles représentatifs de ‘l’alpha group’, reflets des vues de marché exprimées, et bien structurés d’un point de vue rendement / risque.
- De suivre l’évolution du risque des portefeuilles modèles au cours du temps.
- De mesurer et d’attribuer sur base régulière la performance des portefeuilles modèles en différentiant clairement les paris gagnants des paris perdants.

En parallèle de la couverture des portefeuilles et des ‘alpha groups’, chaque membre de l’équipe prend part à un projet de développement spécifique dont le but est d’équiper l’ensemble de l’équipe d’un ou plusieurs outil(s) nécessaire(s) à la réalisation de ses objectifs, comme par exemple :

- La mise en place d’interfaces de construction de portefeuilles.
- L’amélioration des rapports d’analyse et de simulation en risque.
- L’amélioration des suivis dans le système d’attribution de performance interne à AXA IM.
- La spécification auprès des équipes informatiques de requêtes permettant d’accéder aux compositions des portefeuilles.

Enfin, les membres de l’équipe sont régulièrement sollicités pour des études et des simulations sur des portefeuilles modèles dans le cadre de réponses à des appels d’offres, et peuvent être amenés à participer à des sessions de présentation ou de démo à destination de clients lors de visites sur site.

Dans le cadre du recrutement en cours, l’équipe cherchera tout particulièrement à se renforcer sur les dimensions suivantes : 1) produits dérivés et structurés, et 2) construction de portefeuille dans un contexte multi-classes d’actifs multi-factoriel.

Profil recherché:

- 5 à 10 ans d’expérience professionnelle, idéalement au sein d’une société de gestion d’actifs.
- Une expérience significative dans une équipe de gestion, ou un département de gestion des risques, ou encore une équipe d’analyse et d’attribution de performances, est un plus.
- Connaissances approfondies en analyse de portefeuille, tant en analyse de risque (calculs ex ante de volatilité / tracking error / value-at-risk, stress tests, …) qu’en attribution de performance (modèles de type Brinson, attribution obligataire, …).
- Bonne maîtrise des instruments financiers: actions, obligations, devises, dérivés de toutes sortes, fonds de placement, indices, …
- Des connaissances sur les dérivés complexes et / ou produits structurés sont un plus.
- Des connaissances en construction / optimisation de portefeuille dans un cadre multi-classes d’actifs sont un plus.
- Bonne maîtrise de la suite Microsoft Office.
- Des compétences de développement sous VBA / C# sont un plus.
- La maîtrise de langages statistiques tels que R / Python sont un plus.
- La maîtrise d’un outil d’analyse de risque multi-classes d’actifs (UBS Delta ou équivalent) est un plus.
- La maîtrise d’un système d’attribution de performance est un plus.

- Capacité à interagir avec des profils divers, tels que: gérants de portefeuilles, risk managers, analystes de performances, développeurs, responsables appels d’offres, …
- Capacité à organiser ses priorités et à gérer plusieurs sujets de front.
- Anglais courant (lu, écrit et parlé) indispensable.